第四十八章（2/2）

贺一枕阐述期权定价模型的数学基础和实际应用，还结合当前的市场环境，提出模型可能存在的局限性和改进方向。

“我认为，期权定价模型虽然在理论上非常完美，但在实际应用中，市场的不确定性和复杂性往往超出模型的预测范围。”

贺一枕顿了顿，继续说道：

“因此，我们需要不断地对模型进行调整和优化，以适应市场的变化。”

温老教授听着贺一枕的回答，脸上露出了满意的笑容，但随即他的眼神中又闪过一丝挑战的光芒。

“很好，贺一枕同学的回答非常全面。”

他点头称赞，然后话锋一转：

“但是，你似乎忽略了模型中的一个关键因素——人性。在金融市场中，投资者的非理性行为往往会对价格产生重大影响。你如何看待这一点？”

贺一枕微微一愣，他没想到温老教授会提出这样的问题，随即调整思路，心态平和的回答道：

“您说得对，温教授。人性确实是金融市场中一个不可忽视的因素。我认为，我们可以将行为金融学的理论融入期权定价模型中，以更好地解释市场现象。”

温老教授的眼中闪过一丝赞赏，他点了点头，对贺一枕的回答感到满意。

“非常好，贺一枕同学。”

他微笑着说：

“金融市场确实是一个充满变数和惊喜的地方，我们作为学者，就是要不断地探索和学习，以更好地理解和预测市场。”

随着温老教授的总结，这节课也到此为止，纪槐安对于贺一枕的专业表示认可，随着人群的离去，纪槐安思忖片刻，才缓缓开口：

“姓贺的，你刚才在课堂上的回答真的很精彩。”

纪槐安的目光认真而专注：

“不过，我对你提到的观点有些不同的看法。”

贺一枕微微一挑眉，示意纪槐安继续说下去：

“虽然行为金融学确实能够解释一些市场异常现象，但是它更多的是在描述投资者的非理性行为，而不是提供一个可以量化的模型。

期权定价模型，尤其是像Bck-Scholes模型这样的，是建立在一系列严格假设之上的，这些假设包括市场是有效的、投资者是理性的。如果简单地将行为金融学的元素加入，可能会破坏模型的内在逻辑。”

贺一枕点了点头，他欣赏纪槐安的直率和对问题的深刻理解。

“我同意这一点，任何模型的改进都需要谨慎，不能仅仅因为现实市场的复杂性就随意修改模型的基本假设。”

他沉思了一下，继续说道，

“但是我们也不能忽视市场的实际运作，模型的目的是为了更好地预测和解释市场行为，如果模型与实际市场行为偏差过大，那么它的实用性就会受到质疑。”

纪槐安轻笑，他喜欢和贺一枕这种深入的讨论，这让他们能够从不同的角度思考问题。

“嗯，很有道理，不过，我们现在应该先吃饭。”

贺一枕停下脚步，认真地看向纪槐安，他对纪槐安有着对手之间的惺惺相惜，刨去过往的不快，似乎对方并没有那么可恶。

贺一枕眼底满是欣赏，也有着藏不住的喜欢，但喜欢和爱终究是不一样的。

对纪槐安只是喜欢，但不一定要拥有，贺一枕非常明白这一点。

止步于喜欢是彼此最好的选择，贺一枕目光还是忍不住的过度停留在纪槐安身上，也许时间是最好的戒断。

“好，一起去吃饭。”